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丁旭继续说道:“而与此同时,财富中心的某些签约客户,却在投资顾问的指导下连续发生亏损,一些客户怀疑投资顾问有道德问题,故意误导投资,于是向证券公司投诉。只是客户没能提供出什么有力的证据。不过,从我在证券公司内部了解到的情况看,那些投资顾问即使是只做模拟盘,也存在明显的操纵业绩的问题。”
“哦,怎么操纵?”柳悦好奇地问道。
“一般来说,客户是应该自行承担投资决策风险的,而投资顾问仅仅提供投资参考,但一些客户是跟着投资顾问操作的,投资顾问买什么股票,客户就跟着买什么股票,卖股票时也是一样。但模拟盘组合和客户实际的操作之间,收益存在很悬殊的反差,这就有猫腻了!”丁旭解释道。
这个问题,丁旭也是在几天前发现的。
太阳证券的这家名为财富中心的操作团队,于2006年3月,属于太阳证券经纪业务总部,总经理赵刚是太阳证券首席策略分析师,数学和经济学硕士,据网站介绍,他擅长于运用数理统计模型分析市场运行趋势和股价变化,独立开发的“多元统计数量模型”经历了近300只股票的检验,准确率高达87%,在市场上具有较大的影响力。
对于券商来说,与银行、保险公司、基金公司相比,优势只体现在荐股上,因此大部分券商的投资顾问业务都围绕着荐股进行。
与其他券商一样,太阳证券财富中心这只投资顾问团队也向客户提供投资咨询,依据客户资产量多少,配备对应的投资顾问,用电话、邮件、短信等方式提供投资咨询服务。
而对应的投资顾问服务,是与客户证券交易佣金费率挂钩的。财富中心盈利模式基本是依靠佣金分成。比如券商给一般客户的佣金是千分之一,而与财富中心签约客户的佣金就会提升到千分之三,其中大约一半会划给财富中心。
但是根据相关规定,投资顾问团队根本没有实盘操作的权力,只是通过模拟盘来体现自身业绩,吸引客户。
因为是做模拟盘,所以赵刚做得比较激进,专门挑强势股下手,一年的业绩接近翻番。而其他的投资团队。今年能保证不亏损就算不错了。就算有盈利,一般也只是在10%—30%左右。因此在最近证券行业的评比中,财富中心获得某媒体评出的“湖南最受欢迎投顾团队”大奖,赵刚也获得明星投资顾问大奖。
但齐飞对此不屑一顾,按他的说法,财富中心模拟组合业绩高的原因很简单,就是人工调整。
齐飞说,据证券公司的朋友告诉他。赵刚在开始的时候还只是回溯调整,后来就直接调整,而且模拟盘很多时候与给客户的公开短信差距很大。
“如果是实盘模拟,那么就属于盘中自动交易,无法人为录入。但财富中心的模拟盘,根本不是实盘模拟,是可以人为录入的。而他们对于模拟组合的调整,并不是隔一段时间才来一个大调整,而是每天都微调一点,只按照最能赚收益率的方式来补录模拟组合。这样一来,复利之后的结果是很惊人的。其实说穿了。财富中心这个模拟组合的运算平台就是一个excel表格,也是一个盘后补录的平台,现在还没有实时操作的平台,因此调整的空间很大。”齐飞是这么解释的。